Η εξέλιξη αυτή επιταχύνει σημαντικά την κερδοφορία του ομίλου, καθώς τα EBITDA της AKTOR από έργα παραχώρησης και ΣΔΙΤ αναμένεται να φτάσουν τα 40 εκατ. ευρώ ήδη εντός του 2025 — επίδοση που είχε αρχικά τεθεί ως στόχος για το 2030. Το στοιχείο αυτό ανέδειξε κατά τη χθεσινή συνέντευξη Τύπου ο διευθύνων σύμβουλος του ομίλου, Αλέξανδρος Εξάρχου.
Ο κ. Εξάρχου εξήγησε ότι η κίνηση αυτή έγινε για στρατηγικούς λόγους, καθώς πρόκειται για έναν κλάδο με μακροπρόθεσμη σταθερότητα και προβλεψιμότητα.
«Σήμερα είναι μια μεγάλη μέρα για την εταιρεία μας και έρχομαι να διορθώσω το λάθος που έκανα πριν λίγους μήνες» δήλωσε αναφερόμενος στο λεκτικό σαρδάμ που είχε κάνει ο ίδιος στην παρουσίαση του σχεδίου αναδιάρθρωσης της εταιρείας όταν μιλώντας για τον νέο πυλώνα των παραχωρήσεων, είχε αναφέρει τον Πυλώνα ως ΑΚΤΩΡ Παραχωρήσεις.
Ο ισχυρός άντρας της AKTOR αναφέρθηκε σε ένα σχέδιο που εκπληρώνει τον εταιρικό μετασχηματισμό της εταιρείας, ο οποίος έρχεται χρονικά όλο και πιο κοντά όπου οι παραχωρήσεις αποτελούν ξεχωριστό πυλώνα και για ένα ώριμο χαρτοφυλάκιο που σε άλλη περίπτωση θα έπαιρνε χρόνο για να υλοποιηθεί από την αρχή.
Σημείωσε μάλιστα ότι η εξαγορά αντιμετωπίζει την κυκλικότητα που εμφανίζει ο κλάδος της κατασκευής, για να σημειώσει ότι το γιγαντιαίο σημερινό ανεκτέλεστο για το σύνολο των εταιρειών δεν μπορεί να έχει χρόνο διάρκειας μεγαλύτερο των επόμενων 3-4 ετών. Επομένως, σύμφωνα με τον ίδιο, είναι σημαντικό όταν το ανεκτέλεστο υποχωρήσει να υπάρχουν σταθερές ταμειακές ροές από άλλες δραστηριότητες.
Το συνολικό τίμημα της συναλλαγής βασίζεται σε αξία επιχείρησης (Enterprise Value) €367εκατ., εξαιρουμένου του τραπεζικού δανεισμού και των ταμειακών διαθεσίμων και ισοδυνάμων στοιχείων ενεργητικού (cash-free, debt-free basis). Το μείγμα της χρηματοδότησης για την εξόφληση της συναλλαγής θα προέλθει από ίδια κεφάλαια και τραπεζικό δανεισμό.
Λαμβάνοντας υπόψη τις εκτιμώμενες δανειακές υποχρεώσεις της ΑΚΤΩΡ Παραχωρήσεις (€187 εκατ.), αλλά και τα εκτιμώμενα ταμειακά της διαθέσιμα (€57 εκατ.), το καθαρό τίμημα της συναλλαγής ανέρχεται σε €123 εκατ. Όπως τόνισε μάλιστα, οι εκτιμώμενες δανειακές ροές για τα επόμενα δέκα χρόνια φτάνουν τα 882 εκατ. ευρώ. Αν αφαιρεθεί ο δανεισμός, η καθαρή αξία για την ‘Ομιλο προσεγγίζει τα 500 εκατ. ευρώ, ποσό που υπερβαίνει κατά πολύ το τίμημα που καταβλήθηκε, ενισχύοντας τη χρηματοοικονομική απόδοση της επένδυσης.
Όσον αφορά στην αποπληρωμή τα 20 εκατ. δόθηκαν χτες με την υπογραφή της συμφωνίας, ενώ το υπόλοιπο ποσό θα πληρωθεί με την ολοκλήρωσή της αφού λάβει το πράσινο φως από την Επιτροπή Ανταγωνισμού, κάτι που ο κ. Εξάρχου εκτίμησε ότι θα συμβεί σε 2-3 μήνες από τώρα, καθώς δεν υπάρχει προβληματισμός
Η χρηματοδότηση θα γίνει με δάνεια 123 εκατ.ευρώ non recourse debt και με αλλαγή της χρήση των κεφαλαίων της αύξηση κεφαλαίου κατά το ποσό των 38 εκατ. ευρώ, ενώ και θα αξιοποιηθούν 57 εκατ.ευρώ από τα ταμειακά διαθέσιμα. Η διοίκηση υπολογίζει τις μελλοντικές ταμειακές ροές στα επίπεδα των 500 εκατ. ευρώ στη δεκαετία και μαζί με τα έργα που έχει αναλάβει (υφιστάμενες συμβάσεις) οι ταμειακές ροές του Ομίλου συνολικά για τη δεκαετία υπολογίζονται στα 1,2 δισ. ευρώ.
«Πρόκειται για το δεύτερο μεγαλύτερο πακέτο παραχωρήσεων στη Ελλάδα. Αντίστοιχης σημασίας χαρτοφυλάκιο είναι πολύ δύσκολο να αποκτηθεί και δεν είναι τυχαίο ότι χρειάστηκαν χρόνια για να διαμορφωθούν αυτά τα χαρτοφυλάκια», τόνισε ο επικεφαλής της AKTOR Group, Αλέξανδρος Εξάρχου.
Από το συνολικό πακέτο των συμβάσεων απουσιάζουν η Αττική Οδός και η Μαρίνα Αλίμου ενώ αθροιστικά, μετά την εξαγορά, ο Όμιλος AKTOR θα διαθέτει συνολικά χαρτοφυλάκιο 14 έργων ΣΔΙΤ και Παραχώρησης, εκ των οποίων 7 εν λειτουργία, 2 σε φάση κατασκευής, 1 προς κατασκευή και 4 στα οποία είναι προτιμητέος ανάδοχος.
Ειδικότερα, μέσω της ΑΚΤΩΡ Παραχωρήσεις, ο Όμιλος AKTOR θα αποκτήσει συμμετοχές στις μεγαλύτερες εταιρείες παραχώρησης της χώρας, όπως ο Αυτοκινητόδρομος Αιγαίου (22,2%), η Γέφυρα ΑΕ (27,7%), η Ολυμπία Οδός (20,5%) και ο Μορέας (72%που θα συνδυαστεί με το 13% που ήδη διαθέτει ο Όμιλος AKTOR).
Επίσης, θα ενισχύσει τη συμμετοχή του σε σημαντικά έργα ΣΔΙΤ, όπως η «Πασιφάη Οδός» που κατασκευάζει και θα λειτουργήσει το έργο ΣΔΙΤ του ΒΟΑΚ (με μερίδιο 20% που θα προστεθεί στο 25% που ήδη ελέγχει ο όμιλος AKTOR) και η «Πυλία Οδός» που κατασκευάζει το οδικό έργο ΣΔΙΤ Καλαμάτα – Ριζόμυλος – Πύλος – Μεθώνη, στο οποίο ο Όμιλος AKTOR θα ελέγχει πλέον το 100% του μετοχικού κεφαλαίου, έπειτα από την απόκτηση του 60% της ΑΚΤΩΡ Παραχωρήσεις, το οποίο θα συμπληρώσει το 40% που ήδη διαθέτει. Παράλληλα, αποκτά μετοχική συμμετοχή στο πολύ σημαντικό έργο ΣΔΙΤ του δικτύου άρδρευσης Ταυρωπού, ύψους €164 εκατ. όπου η ΑΚΤΩΡ Παραχωρήσεις συμμετέχει με 60%
H AKTOR με την συγκεκριμένη εξαγορά, εξασφαλίζει ένα ώριμο χαρτοφυλάκιο με κερδοφορία που θα συμπληρώσει το υπό κατασκευή χαρτοφυλάκιο έργων ΣΔΙΤ του Ομίλου, συμμετοχές σε βασικούς αυτοκινητόδρομους της χώρας, μήκους 900 χλμ. που συνδέουν μεγάλες πόλεις και λιμάνια αλλά και συμμετοχή στη σημαντικότερη γέφυρα της Ελλάδας, η οποία συνδέει τη Πελοπόννησο με τη Στερεά.
Επιπλέον, με την ΑΚΤΩΡ Παραχωρήσεις, ο Όμιλος AKTOR θα διευρύνει τις ευκαιρίες της αγοράς στα έργα ΣΔΙΤ και παραχώρησης, καθώς η πρώτη συμμετέχει σε πλήθος σχετικών διαγωνισμών και διαθέτει τεράστια εμπειρία στον τομέα αυτό, συμπληρώνοντας το υφιστάμενο σημαντικό χαρτοφυλάκιο που διαθέτει ο Όμιλος σε παρόμοια έργα.
Επιπλέον, ο Όμιλος AKTOR αποκτά αξιοσημείωτες συμμετοχές σε εταιρείες διαχείρισης χώρων στάθμευσης σε Αθήνα και Θεσσαλονίκη, όπως η γνωστή εταιρεία PolisPark στην οποία η νέα θυγατρική του Ομίλου συμμετέχει με 33%.
